最大回撤率指在選定的周期內(nèi)的任意歷史點作為參照往后推，產(chǎn)品凈值處于最低點時收益回撤幅度的最大值。最大回撤可以描述出購買基金產(chǎn)品可能發(fā)生虧損最多的情況，最大回撤率是重要指標，對于數(shù)量化策略交易和對沖基金，最大回撤率比波動率更為重要。
回撤的主要作用
1、回撤用來衡量基金產(chǎn)品認購時期的抗風險能力；
2、回撤指在某個時間段中產(chǎn)品凈值最高點到最低點的幅度。
總的來說，認識最大回撤率有助于投資者衡量虧損幅度以及購買產(chǎn)品的抗風險能力。在關注最大回撤率時要同時關注本基金的凈值均值的移動斜率。注意最大回撤不一定是最高或最低凈值點，可能出現(xiàn)在最高凈值點和最低凈值點之間。投資產(chǎn)品基金表現(xiàn)優(yōu)異時投資者不一定盈利，該投資者還可能處于虧損狀態(tài)。
